A股：私募大佬的交易心得，盈利模式就是一個(gè)賭場(chǎng)，不懂別炒股！

前言：沉浮了這么些年，操作無(wú)數(shù)，心中感覺(jué)這十年如一場(chǎng)夢(mèng)。但也留下了一些市場(chǎng)觀感，看到現(xiàn)在市面上有很多為機(jī)構(gòu)投資者發(fā)表的市場(chǎng)評(píng)論，怎么說(shuō)呢，總覺(jué)得他們還在欺騙自己，還是說(shuō)說(shuō)我這樣的機(jī)構(gòu)操盤手是怎么看待這個(gè)市場(chǎng)的吧。

盈利模式

盈利模式應(yīng)該主要是指向機(jī)構(gòu)，而中、小散戶無(wú)所謂盈利模式，只能叫投資策略。

所謂機(jī)構(gòu)盈利模式，吳老先生說(shuō)的沒(méi)錯(cuò)，就是一個(gè)賭場(chǎng)。而市場(chǎng)一直在聒噪所謂的盈利模式，說(shuō)白了就是怎么把人家的錢掏到自己口袋里。這里當(dāng)冤大頭的是誰(shuí)？輿論一邊倒地都說(shuō)是散戶，其實(shí)散戶口袋里那三瓜倆棗怎么喂得飽。如果散戶自己損失慘重，人家也是無(wú)心之失，不是存心要算計(jì)你的，現(xiàn)在看那么多人要上訴、索賠，真是有點(diǎn)啼笑皆非。

其實(shí)所謂的“盈利模式”就是自己建好老鼠倉(cāng)，用公家的錢往上打，簡(jiǎn)單得很。那一個(gè)個(gè)堅(jiān)決的漲停，拉起來(lái)氣勢(shì)如虹，毫不哆嗦，是什么讓里面的資金如此興奮，難道是上市公司業(yè)績(jī)良好、分配優(yōu)厚、題材獨(dú)特？這些都是給別人看的，真正讓他們勇往直前的是想到自己的小金庫(kù)正在跟著不斷膨脹，香車豪宅指日可待。

后來(lái)市場(chǎng)看到許多大盤股都有大機(jī)構(gòu)入駐，歡呼什么“藍(lán)籌時(shí)代”。其實(shí)是因?yàn)橛辛藥啄甑陌l(fā)展，老鼠倉(cāng)規(guī)模已經(jīng)太大，小盤股已經(jīng)容納不下了，改用大盤股做做波段，倒也有滋有味。

盈利模式，其實(shí)是指這個(gè)市場(chǎng)的生態(tài)環(huán)境，大家在這里都是怎么混飯吃的。

賭場(chǎng)，主流機(jī)構(gòu)和非主流的盈利模式

說(shuō)盈利模式是個(gè)賭場(chǎng)，我非常贊同，賭場(chǎng)里進(jìn)行的就是正負(fù)和游戲規(guī)則。上面說(shuō)過(guò)，冤大頭是公家而不是散戶。但是有的人不明白這個(gè)道理，誰(shuí)？就是這些所謂的私募基金，先看看這些所謂的私募基金是怎么出現(xiàn)的吧。有這么一些人，做股票掙了錢，就開(kāi)始為別人理財(cái)，想用杠桿多掙點(diǎn)，也許資金大了，覺(jué)得坐莊很容易，想自己做一把。看呀，他們已經(jīng)開(kāi)始走入誤區(qū)了。在這個(gè)賭場(chǎng)里，你要掙錢，就要找到那個(gè)輸錢給你的人，這就是盈利模式。

主流機(jī)構(gòu)的盈利模式很穩(wěn)定，就是贏公家的錢嘛。原來(lái)跟著這些主流機(jī)構(gòu)挖墻角，掙到了一些錢，就誤認(rèn)為是自己厲害，要單干做私募，其實(shí)災(zāi)難開(kāi)始降臨了。開(kāi)始也要找那個(gè)輸錢給自己的人，以為這些人是散戶。

莊家吃散戶，大家不都是這么說(shuō)的嗎？其實(shí)全國(guó)散戶就那么多，資金就那么大，突然出現(xiàn)那么多莊家要吃他們，實(shí)在是有心無(wú)力，喂不飽啊。有些私募還是比較聰明的，繼續(xù)跟著挖墻角。而那些想單干的，以為自己學(xué)到主流機(jī)構(gòu)的操作手法了，吸籌、拉高，很順利，該出貨了，誒怎么好像不一樣了，出給誰(shuí)?。棵刻熘挥凶约旱膯巫釉趯?duì)敲，散戶呢？散戶在哪里？所以去年滅了那么多私募，不知道他們痛定思痛之后，想明白沒(méi)有，如果還覺(jué)得是市場(chǎng)不好害了你，那下次你還要再被滅。

你在開(kāi)始單干的時(shí)候，就決定了你必將滅亡?，F(xiàn)在看到許多所謂的私募基金代言人，隔三差五地在那里寫評(píng)論，說(shuō)我們私募的動(dòng)態(tài)如何，準(zhǔn)備發(fā)動(dòng)什么行情了，看來(lái)還是執(zhí)迷不悟，還想吃散戶？所以大家注意了，如果你想跟莊，首先要搞明白你在這個(gè)食物鏈中的環(huán)節(jié)，你是愿意做幫兇，一起挖墻角，還是愿意做人家的食物。為什么有的散戶掙錢，有的虧錢，主要的原因不是水平高低，是他們?cè)谶@個(gè)賭場(chǎng)中不自覺(jué)地站到了不同的位置。

該談?wù)劵鹆?。大家都知道基金黑幕，黑幕的本質(zhì)是什么？就是基金充當(dāng)了賭場(chǎng)中冤大頭的角色。封閉基金的性質(zhì)決定了自身的命運(yùn)，15、20年的封閉期，圈了錢相當(dāng)于不用還，市場(chǎng)中的大鱷是不會(huì)放過(guò)這塊肥肉的。

當(dāng)然基金當(dāng)時(shí)的一些鎖倉(cāng)行為也做了不少好事，至少客觀上也充當(dāng)了一起挖墻角的角色。而且每年通過(guò)打新股的優(yōu)勢(shì)也分了不少紅。但基金的這點(diǎn)錢和龐大的國(guó)家資源比起來(lái)還是太渺小，因此他無(wú)法獲得源源不斷的補(bǔ)充，這就決定了他凈值提高到一定程度后就很難再動(dòng)了。當(dāng)時(shí)我對(duì)做基金的朋友開(kāi)玩笑說(shuō)，買基金其實(shí)很簡(jiǎn)單，它從倉(cāng)位輕到重的過(guò)程就是凈值不斷提高的過(guò)程，你就挑個(gè)倉(cāng)位輕的，沒(méi)什么重倉(cāng)股的買進(jìn)去，等他倉(cāng)位重了后再出來(lái)就行了。解釋一下，我所說(shuō)的倉(cāng)位不是一般的什么50%持倉(cāng)，是指有沒(méi)有重倉(cāng)股。

后來(lái)開(kāi)放式了，這絕對(duì)是中國(guó)基金業(yè)的里程碑，也可以算證券市場(chǎng)的一個(gè)小里程碑。因?yàn)殚_(kāi)放式，基金公司的人開(kāi)始認(rèn)真做基金了?，F(xiàn)在的開(kāi)放式基金中存在著中國(guó)未來(lái)機(jī)構(gòu)投資者的雛形，盡管希望還是很微小，但不能忽視。不知道大家有沒(méi)有感覺(jué)到，基金已經(jīng)從大家很不屑的冤大頭，逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋€(gè)誰(shuí)也無(wú)法忽視的角色，他們的理念也得到了不少正在轉(zhuǎn)型的機(jī)構(gòu)的認(rèn)同。在現(xiàn)在的基金公司里，我研究過(guò)幾個(gè)，有幾個(gè)是在做數(shù)據(jù)分析，這種專業(yè)化也就是我覺(jué)得的希望所在。同時(shí)基金公司的分化，也在告示我們選擇開(kāi)放式基金的風(fēng)險(xiǎn)。

止損

近幾年散戶受到的專業(yè)化教育中，我覺(jué)得最深入人心的是這兩個(gè)字：止損。這兩個(gè)字被不斷強(qiáng)調(diào)，重要性日益提高，最后儼然成了投資中頭等重要的大事。有一次我面試一個(gè)學(xué)生，他說(shuō)，只要做好止損，做交易掙錢很容易，我虧了10次都止損了，一次掙個(gè)夠，而我覺(jué)得他中毒太深。我不否認(rèn)止損的重要性，但要時(shí)刻牢記，止損只是一個(gè)輔助手段。如果你買一個(gè)股票，讓你心安的是，大不了我止損，那你最好不要?jiǎng)?，你這是給人送錢去了。

舉一個(gè)例子，有一次我給幾個(gè)交易員每人500萬(wàn)的額度，讓他們自己做做看，后來(lái)都虧了。我看了看他們買的股票，不應(yīng)該虧損啊。原因是他們都在波動(dòng)中止損了。問(wèn)他們?yōu)槭裁粗箵p，他們說(shuō)心里沒(méi)底，對(duì)這個(gè)股票又不了解，單純從技術(shù)分析的角度看，破位就應(yīng)該止損。所以，投資中最重要的事情是什么，不是止損，是選一個(gè)好股票。要在深入了解這個(gè)股票的基礎(chǔ)上再來(lái)談風(fēng)險(xiǎn)控制，談止損，否則你會(huì)越止越瘦。大家很奇怪，覺(jué)得我后面寫的和前面寫的風(fēng)格好像不一樣，有點(diǎn)投資的味道了。在一個(gè)賭場(chǎng)里談這些干什么？

市場(chǎng)的本質(zhì)

回到這個(gè)市場(chǎng)。這個(gè)市場(chǎng)為什么會(huì)成為賭場(chǎng)？這方面的論述太多了，該說(shuō)的大多也說(shuō)到了。其實(shí)大家都知道，這個(gè)市場(chǎng)最大的問(wèn)題是股權(quán)分割，3/4的股權(quán)不流通。這樣造成的結(jié)果是，大股東不關(guān)心流通市值，這是一切問(wèn)題的根源。比爾蓋茨會(huì)拼命的蹂躪公司刮錢嗎？不會(huì)，因?yàn)樗澜缡赘坏牡匚缓臀④浀墓蓛r(jià)息息相關(guān)。所有市場(chǎng)化的措施都應(yīng)該建立在全流通的基礎(chǔ)上，否則南轅北轍。

這些問(wèn)題大家都看到了。但為什么遲遲無(wú)法解決呢？在2002年初曾經(jīng)出臺(tái)了全流通的征求意見(jiàn)稿，結(jié)果市場(chǎng)以暴跌來(lái)回答，這個(gè)方案收回去了?？墒橇魍ü蓶|們，他們可知道，這是唯一可能有利于流通股東的一個(gè)方案，現(xiàn)在提的許多全流通方案要么不切實(shí)際，要么都是那個(gè)方案的翻版，但是機(jī)會(huì)已經(jīng)被市場(chǎng)自己放棄了。博弈論里有一個(gè)著名的“囚徒困境”，現(xiàn)在的管理層和市場(chǎng)就是一對(duì)囚徒，博弈的結(jié)果就是那個(gè)效果最差的均衡。

證券市場(chǎng)的本質(zhì)是什么？股票的本質(zhì)是什么？股價(jià)為什么必然會(huì)從a點(diǎn)到b點(diǎn)？在股價(jià)出現(xiàn)波動(dòng)的時(shí)候你憑什么去決定是否止損？在追漲殺跌中，很多人已經(jīng)不愿意承認(rèn)，“買股票就是投資企業(yè)，股票的價(jià)值就是企業(yè)的價(jià)值”這簡(jiǎn)單的道理會(huì)有那么多的爭(zhēng)議，只能說(shuō)是人性使然。長(zhǎng)期穩(wěn)定盈利的基礎(chǔ)必定是企業(yè)價(jià)值的增長(zhǎng)，尋找好的股票就是尋找好的企業(yè)，這樣簡(jiǎn)單的道理不需要再有更多的論述。

做任何事，最重要的是要有堅(jiān)定的信念，其次是在此信念下的策略，然后才是更具體的東西。比如你首先是有中國(guó)股市大調(diào)整不可避免的信念，才會(huì)有做反彈市的策略；你首先是有投資股票就是投資企業(yè)的信念，才會(huì)有不斷逢低吸納優(yōu)質(zhì)企業(yè)，長(zhǎng)期持股的策略。

而信念從何而來(lái)，又如何堅(jiān)定？你是否認(rèn)為它會(huì)來(lái)自于你對(duì)一些技術(shù)指標(biāo)的加減乘除，一些形態(tài)的分析，或者數(shù)浪？或許你這樣認(rèn)為，但我不這么看。我覺(jué)得它應(yīng)該來(lái)自于一些更廣闊、更深刻的東西，而且應(yīng)該是來(lái)自我們更刻苦的努力。為什么這么說(shuō)？再此我無(wú)意貶低許多技術(shù)分析者的熱情和努力，但就我自己而言，我覺(jué)得滿足于技術(shù)分析是一種懶惰的做法，而認(rèn)真去研究一些基本面的東西則要辛苦得多。

許多人對(duì)技術(shù)分析已經(jīng)研究的相當(dāng)深入，悟性也很高。這個(gè)市場(chǎng)到目前為止，可能給技術(shù)分析者的機(jī)會(huì)更多一點(diǎn)，但它正在慢慢改變，我相信這是一個(gè)不可避免的趨勢(shì)。如果你覺(jué)得投資是你想從事的一項(xiàng)事業(yè)，建議你將你的智慧、汗水投入到對(duì)經(jīng)濟(jì)、對(duì)行業(yè)、對(duì)企業(yè)的研究中來(lái)，更大氣、更磅礴一些。這個(gè)市場(chǎng)會(huì)慢慢走向成熟，價(jià)值投資的空間會(huì)越來(lái)越大，這是我的信念。但也不要忘了，市場(chǎng)是由千萬(wàn)個(gè)你我組成，市場(chǎng)在改變著你我，你我也在改變著市場(chǎng)。

為什么會(huì)想寫這么一些東西。是因?yàn)榭吹胶芏酂崆榈哪贻p人正在走我們走過(guò)的路。“有人漏夜趕科場(chǎng)，有人辭官歸故里”?？傆腥嗽谡?wù)摍C(jī)構(gòu)如何如何，上次還看到一個(gè)年輕人在問(wèn)有沒(méi)有機(jī)構(gòu)愿意要他。也許是所謂的“春江水暖鴨先知”，我希望能用我所經(jīng)歷的以及我所感悟的，告訴這些熱情的年輕人，不要將你的智慧和青春投入到那些根本沒(méi)有價(jià)值的事情中去。如果你想做這行，你首先必須將它當(dāng)作一項(xiàng)事

暴利從來(lái)不是交易的正途，生存才是盈利的根本

在一場(chǎng)戰(zhàn)役中，相比于如何擊敗敵人，自身的生存問(wèn)題是指揮官更加關(guān)注的重點(diǎn)。能讓一支軍隊(duì)立于不敗之地的前提就是生存，在“股票戰(zhàn)場(chǎng)”上也是如此，然而在實(shí)戰(zhàn)中“生存”問(wèn)題卻常常被人們忽視。

那究竟是什么原因?qū)е碌倪@一問(wèn)題的出現(xiàn)呢？

“暴富”心理在作祟

對(duì)于初入股票市場(chǎng)的交易者而言，能夠穩(wěn)扎穩(wěn)打、接受低盈利甚至不盈利的人很少，更多的人時(shí)刻相信幸運(yùn)女神就站在自己的身后，他們渴望迅速盈利甚至是一夜暴富。而這樣的心理往往就會(huì)是交易者在無(wú)形之中養(yǎng)成一種不好的交易習(xí)慣：重倉(cāng)。

重倉(cāng)交易的結(jié)果無(wú)非兩種：大賺或大賠，盈利當(dāng)然最好，然而一旦虧損，其帶來(lái)的后果則極有可能使你再也無(wú)法從市場(chǎng)上爬起來(lái)。那么，我們來(lái)看一下重倉(cāng)交易會(huì)給你帶來(lái)的影響：

假設(shè)你重倉(cāng)盈利了，一次冒險(xiǎn)為你帶來(lái)了可觀的收益，對(duì)于初學(xué)者不是一件好事，它會(huì)使人迅速的膨脹，自信心爆棚。正所謂思想決定行為，在下一次重倉(cāng)與輕倉(cāng)的選擇上，想要暴富的心理就會(huì)讓你不由自主地更加偏向重倉(cāng)交易，而最后的結(jié)果很有可能就是回到“原點(diǎn)”。思想中由于追求盈利而形成的重倉(cāng)觀念終會(huì)導(dǎo)致滅亡，而之前的盈利只不過(guò)是市場(chǎng)為貪婪的人而設(shè)下的誘餌。

假設(shè)你重倉(cāng)虧損了，要想把虧損的賺回來(lái)需要多少盈利呢？我們可以從數(shù)學(xué)的角度計(jì)算一下：虧損10%，回到原成本需要盈利11.11%；虧損20%，回到成本需要盈利25%；虧損30%，回到成本需要盈利42.68%；虧損40%，回到成本需要盈利66.67%；虧損50%，回到成本需要盈利100%……由此不難看出，重倉(cāng)交易的前提下，一次較大的虧損就有可能將你套牢。

記住，交易是一件反人性的事，我們所獲得的利潤(rùn)就是克制欲望的獎(jiǎng)勵(lì)。

對(duì)抗人性的弱點(diǎn)

首先，你要放下追求“暴利”的心理，將交易視為一場(chǎng)應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)的游戲，從而忽略交易背后的金錢變化。在游戲中“我不過(guò)是想打敗別人，或者被別人打敗?！边@樣的話聽(tīng)上去充滿了血腥和殺伐的味道，但其中的一點(diǎn)很關(guān)鍵，那就是將交易目標(biāo)由獲利轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)方法的提煉與總結(jié)，而這正是成功的關(guān)鍵。

其次，做好資金管理并確保交易系統(tǒng)擁有盈利能力。若你的交易系統(tǒng)能夠達(dá)到賺3賠1，那么即便勝率只有30%，也能夠獲得不錯(cuò)的收益率。我們來(lái)計(jì)算一下：將十次交易作為一個(gè)周期，假設(shè)每次盈利為3，虧損為1，那么：

10次全虧，虧10

9次虧，1次對(duì)，虧6

8次虧，2次對(duì)，虧2

7次虧，3次對(duì)，賺2（請(qǐng)注意，這就是30%勝率，賠率一賠三的情況）

6次虧，4次對(duì)，賺6

5次虧，5次對(duì)，賺10

4次虧，6次對(duì)，賺14

3次虧，7次對(duì)，賺18

2次虧，8次對(duì)，賺22

1次虧，9次對(duì)，賺26

10次全對(duì)，賺30

由此，你是不是能夠理解為什么有些交易者經(jīng)常做錯(cuò)，但最后賬戶卻仍在賺錢了呢。但要實(shí)現(xiàn)這樣的收益，你除了要具備這樣一套能夠盈利的系統(tǒng)之外，還要做好資金管理，否則一旦虧損嚴(yán)重或者爆倉(cāng)，再好的系統(tǒng)都會(huì)成為一個(gè)空話。

“適者生存，優(yōu)勝劣汰”，生物在歷史的長(zhǎng)河中以進(jìn)化順應(yīng)生存環(huán)境的不斷變化。在股市中也是如此，進(jìn)化與改變才是生存的真理。但是，人不抗拒改變，但會(huì)抗拒被改變。站在一扇由內(nèi)開(kāi)啟的門后，外面的人無(wú)論多大的力氣都無(wú)法把門打開(kāi)，真正開(kāi)門的力量來(lái)源于你的內(nèi)心。

趨勢(shì)線 + 攻擊線 + 防守線 = 三線趨勢(shì)交易系統(tǒng)

1、趨勢(shì)線定方向：行情上漲時(shí)以最近的兩個(gè)低點(diǎn)連線為上漲趨勢(shì)線，行情下跌時(shí)以最近的兩個(gè)高點(diǎn)連線為下跌趨勢(shì)線。行情總是在上漲與下跌之間演變，這就是價(jià)格的波動(dòng)。當(dāng)價(jià)格穿越趨勢(shì)線時(shí)為趨勢(shì)拐點(diǎn)也稱轉(zhuǎn)勢(shì)，轉(zhuǎn)勢(shì)之后價(jià)格如果突破防守線時(shí)即為出場(chǎng)點(diǎn)，所以趨勢(shì)線也是持倉(cāng)線。上漲趨勢(shì)中轉(zhuǎn)勢(shì)后價(jià)格不可以再創(chuàng)新高為有效轉(zhuǎn)勢(shì)，下跌趨勢(shì)中轉(zhuǎn)勢(shì)后價(jià)格不可以再創(chuàng)新低為有效轉(zhuǎn)勢(shì)。轉(zhuǎn)勢(shì)后，價(jià)格最好不再破趨勢(shì)線，否則必須重新尋找轉(zhuǎn)勢(shì)點(diǎn)，重新畫趨勢(shì)線。畫線原則要注意：趨勢(shì)總是在多空之間轉(zhuǎn)變，當(dāng)一個(gè)趨勢(shì)走完了，出現(xiàn)拐點(diǎn)后必須重新畫另一個(gè)趨勢(shì)線，之前的線要全部去掉。

2、攻擊線為進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)：以價(jià)格突破趨勢(shì)線有效轉(zhuǎn)勢(shì)后形成的第一個(gè)階段高點(diǎn)設(shè)置一條水平線即為攻擊線，當(dāng)價(jià)格再次穿越攻擊線時(shí)，此即為進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)。注意：價(jià)格沒(méi)有突破攻擊線之前絕不可以提前進(jìn)場(chǎng)。

3、防守線為出場(chǎng)點(diǎn)：以每一段行情的高點(diǎn)或者低點(diǎn)設(shè)置一條水平線即為防守線，隨著行情的發(fā)展不斷形成高點(diǎn)或低點(diǎn)時(shí)，防守線亦同時(shí)跟隨到下一個(gè)高點(diǎn)或者低點(diǎn)。防守線就是止損止盈點(diǎn)，當(dāng)價(jià)格穿越該防守線時(shí)，此即為出場(chǎng)點(diǎn)。價(jià)格不突破防守線時(shí)堅(jiān)定持有讓利潤(rùn)奔跑。

4、輔助指標(biāo)：結(jié)合MA、MACD、CCI等等其它指標(biāo)效果更佳，成功率更高。

5、歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析：工作量太大，實(shí)踐是檢驗(yàn)真理的唯一標(biāo)準(zhǔn)

6、風(fēng)險(xiǎn)與資金管理：科學(xué)的資金管理方法是有效降低風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)減少損失的途徑，也是實(shí)現(xiàn)復(fù)利增長(zhǎng)的前提和保障。單筆交易虧損控制在總資金的1%-2%以內(nèi)，以攻擊線與防守線的距離計(jì)算單筆交易的最大虧損額后再?zèng)Q定開(kāi)倉(cāng)量。

7、執(zhí)行紀(jì)律奉行的宗旨：寧可錯(cuò)過(guò)，不可做錯(cuò);寧可做錯(cuò)，不可錯(cuò)過(guò)。順勢(shì)而為，相信趨勢(shì)，尊重趨勢(shì)，跟隨趨勢(shì);不猜頂，不測(cè)底，不主觀臆斷。只做正確的交易，不追求必勝的交易。

8、心態(tài)管理與情緒控制：你無(wú)法控制風(fēng)險(xiǎn)，但你可以控制情緒。勝敗乃兵家常事，交易總是有盈有虧，不必在意一時(shí)的得失。市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的，不要與市場(chǎng)作對(duì)。虧該虧的，賺必賺的;虧要虧得明白，賺要賺得清楚。只做好你的交易，利潤(rùn)讓市場(chǎng)來(lái)獎(jiǎng)勵(lì)你。要樹(shù)立正確的財(cái)富觀，注重修身養(yǎng)性與品格培養(yǎng)，做一個(gè)有素質(zhì)的人。

9、成功五步驟：一、樹(shù)立正確的交易理念;二、建立交易系統(tǒng);三、駕馭交易系統(tǒng);四、駕馭自己;五、人與系統(tǒng)合二為一。

10、系統(tǒng)死亡風(fēng)險(xiǎn)：在零和的市場(chǎng)游戲規(guī)則下，任何一套交易系統(tǒng)使用的人多了，就會(huì)降低它的有效性和靈敏度，甚至形成反向指標(biāo)直至系統(tǒng)死亡。

附圖說(shuō)明：

三線趨勢(shì)交易法則可以解決很多人不會(huì)持股，好股拿不住的缺點(diǎn)。

注意點(diǎn)：股票市場(chǎng)由于存在交易制度上的缺陷，T+1制度讓你當(dāng)天獲利可以在當(dāng)天化為烏有，所以做10分鐘以上級(jí)別K線是比較好的。

三線趨勢(shì)交易系統(tǒng)是教你如何運(yùn)用三線交易法則所制定的策略去應(yīng)對(duì)趨勢(shì)的變化的對(duì)策。是一定要市場(chǎng)走出來(lái)后才知道如何交易的系統(tǒng)，而不是在市場(chǎng)還沒(méi)有走出什么樣子就要去做交易的系統(tǒng)。三線趨勢(shì)交易系統(tǒng)無(wú)法得知市場(chǎng)下一步的走勢(shì)，對(duì)市場(chǎng)下一分鐘下一秒鐘的走勢(shì)都不可能提前預(yù)判，對(duì)明天的走勢(shì)下周的走勢(shì)那更不可能提前知道。

三線趨勢(shì)交易系統(tǒng)沒(méi)有說(shuō)突破就一定能賺錢或者一定成功，三線趨勢(shì)交易系統(tǒng)只是教你應(yīng)對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的變化，不是預(yù)測(cè)市場(chǎng)的走勢(shì)。

有人會(huì)說(shuō)是事后諸葛亮，直接點(diǎn)說(shuō)當(dāng)然是事后了，但至少我們看懂了。趨勢(shì)理論本來(lái)就不是可以預(yù)測(cè)未來(lái)的，那些宣稱可以預(yù)測(cè)未來(lái)幾天幾個(gè)月的走勢(shì)的技術(shù)，卻沒(méi)有一個(gè)經(jīng)得起考驗(yàn)，在每一屆的交易大賽上，那些排名靠前的頂尖高手沒(méi)有一個(gè)是靠預(yù)測(cè)技術(shù)的獲利的，全部是遵循事后分析的趨勢(shì)交易理念獲勝的。

關(guān)于進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)

另外如果有均線多頭排列來(lái)配合那是再好不過(guò)。

防守線當(dāng)然是按低點(diǎn)畫，在每一個(gè)底部的最低點(diǎn)作為止損點(diǎn)，只要不跌破這個(gè)低點(diǎn)，就可以放心持倉(cāng)不動(dòng)。

三線趨勢(shì)交易法則是客觀的，不會(huì)也不可能提前判斷后期會(huì)有多大的漲幅或者爆發(fā)力，我只是根據(jù)三線法則符合進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)就買了，不管會(huì)不會(huì)成功，如果失敗了就止損出局，反正進(jìn)場(chǎng)前已經(jīng)先明確了出場(chǎng)點(diǎn)。

關(guān)于畫線

按最相鄰的兩個(gè)點(diǎn)的連線畫，還有趨勢(shì)線的前一個(gè)低點(diǎn)必須是近期的最低點(diǎn)。

畫線要注意幾個(gè)重點(diǎn)：一個(gè)是轉(zhuǎn)勢(shì)之后不可以再創(chuàng)新低，否則必須重新畫線，重新尋找轉(zhuǎn)勢(shì)點(diǎn)。

當(dāng)上漲行情中出現(xiàn)新的低點(diǎn)，那用這個(gè)低點(diǎn)和上個(gè)低點(diǎn)重新確立趨勢(shì)線。

三線交易法則的核心價(jià)值

三線趨勢(shì)交易法則的最核心價(jià)值就是動(dòng)態(tài)跟蹤趨勢(shì)，隨著趨勢(shì)的變化而變化，力求以變應(yīng)變。突破買入后，不破趨勢(shì)線就耐心持籌，就怕把這理解成短線頻繁交易方法。

三線交易法則是避免震蕩行情的，在波動(dòng)比較厲害的時(shí)候三線一定是出場(chǎng)觀望，所以不會(huì)長(zhǎng)期持籌。三線的長(zhǎng)期持籌只有一種情況，那就是一路保持良好的上升趨勢(shì)，并且不破防守點(diǎn)為準(zhǔn)。

三線趨勢(shì)交易法則是屬于趨勢(shì)跟蹤方法的一種，大家都知道趨勢(shì)交易的方法都死在震蕩盤整上，三線趨勢(shì)交易法則也無(wú)法幸免。

我們只做符合三線趨勢(shì)交易法則的形態(tài)，只做我們能把握的行情。

三線交易法則的基本要求：首先要轉(zhuǎn)勢(shì)，但轉(zhuǎn)勢(shì)點(diǎn)出現(xiàn)不一定就表示會(huì)轉(zhuǎn)勢(shì)成功，所以還要等突破轉(zhuǎn)勢(shì)后的階段高點(diǎn)，也就是攻擊點(diǎn)出現(xiàn)才最佳進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)。

交易系統(tǒng)和交易師的無(wú)縫連接才構(gòu)成真正意義上的盈利系統(tǒng)。它包括以下幾個(gè)方面：

1、正確認(rèn)識(shí)你自己，認(rèn)清自己適合短線交易還是趨勢(shì)交易。如果你對(duì)盤面波動(dòng)非常敏感，建議你使用 短線系統(tǒng)，如果你認(rèn)為短線的波動(dòng)并不能讓你體會(huì)到交易所帶來(lái)的快樂(lè)，你應(yīng)該屬于趨勢(shì)交易者，建議你使用趨勢(shì)系統(tǒng)進(jìn)行交易。

2、交易系統(tǒng)是否具有明確、量化、唯一的交易信號(hào)。

3、交易系統(tǒng)是否通過(guò)歷史檢驗(yàn)，即檢驗(yàn)該系統(tǒng)在過(guò)去的盈利分布情況是否符合標(biāo)準(zhǔn)。

4、交易系統(tǒng)是否通過(guò)歷史外推檢驗(yàn)，即檢驗(yàn)該系統(tǒng)在歷史分區(qū)的盈利分布是否符合標(biāo)準(zhǔn)。

5、交易系統(tǒng)是否通過(guò)實(shí)戰(zhàn)檢驗(yàn)，實(shí)戰(zhàn)檢驗(yàn)是交易系統(tǒng)檢驗(yàn)過(guò)程中最重要的一個(gè)環(huán)節(jié)，實(shí)踐是檢驗(yàn)真理的唯一標(biāo)準(zhǔn)，很多模擬交易比賽的佼佼者為什么會(huì)在實(shí)際交易中一塌糊涂?很多歷史檢驗(yàn)完美無(wú)缺的交易系統(tǒng)投入實(shí)戰(zhàn)為什么總不能讓人得心應(yīng)手?

6、在執(zhí)行系統(tǒng)信號(hào)時(shí)應(yīng)不折不扣，不要心存猶豫。對(duì)系統(tǒng)的猶豫主要來(lái)自于系統(tǒng)虧損時(shí)期的信心衰竭，“月有陰晴圓缺，人有悲歡離合”，正是由于瑕疵的存在，才構(gòu)成了真正的完美。首先我們應(yīng)認(rèn)識(shí)到交易系統(tǒng)的虧損期屬于正常現(xiàn)象，此時(shí)期才是真正考驗(yàn)和提高交易師交易水平的時(shí)期，是考驗(yàn)交易師應(yīng)對(duì)困難、處理困難能力的時(shí)期，是培養(yǎng)交易員穩(wěn)健交易風(fēng)格和耐心交易品質(zhì)形成的重要時(shí)期。

最后，每個(gè)人的交易習(xí)慣、交易系統(tǒng)、盈利模式不同，適合自己的就好，沒(méi)有必要去追求‘’極致‘’，也沒(méi)有‘’極致‘’，任何方法都有他的局限。

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